ما هو الستاكينغ؟

التخزين هو وسيلة للأشخاص لتجميد عملاتهم الرقمية أو الأصول الرقمية من أجل كسب مكافآت بمرور الوقت. يشبه تخزين العملات الرقمية إيداع الأموال في البنك. تحتاج البنوك إلى ودائع العملاء لإنشاء قروض للأشخاص والشركات الآخرين. ولتحفيز ودائع العملاء، تقدم البنوك فائدة. يعمل التخزين بطريقة مشابهة. يتم تجميد العملات الرقمية المخزنة في مشروع. ثم يستخدم المشروع هذه العملات المخزنة للحفاظ على عملياته، مثل التحقق من صحة المعاملات. وكما يدفع البنك فائدة على الودائع، يقدم مشروع العملات الرقمية مكافآت لتخزين العملات الرقمية. لذلك، تستخدم البنوك وشبكات العملات الرقمية الأصول التي تُمنح لها (الأموال أو العملات الرقمية) لتشغيل عملياتها (إنشاء القروض أو التحقق من صحة المعاملات)، وتقدم كلاهما حوافز (الفائدة أو مكافآت التخزين) لتشجيع الناس على توفير هذه الأصول.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com المتعدد السلاسل، الموثوق به من قبل الملايين لشراء وبيع وتداول وإدارة البيتكوين والعملات الرقمية الأكثر شهرة بأمان وسهولة. قم بتخزين VERSE، رمز المنفعة والمكافآت الرسمي لـ Bitcoin.com، بسهولة على Verse DEX.

تاريخ الاستثمار في العملات المشفرة

تصف التعريف الأصلي للاستثمار عملية الحفاظ على تشغيل شبكة البلوكشين. يشارك الأشخاص في التحقق من صحة المعاملات على شبكة البلوكشين من خلال الاحتفاظ بقيمة معينة من العملة المشفرة لتلك البلوكشين وقفلها في محفظة. في المقابل، يحصلون على مكافأة. على مر الوقت، توسع هذا الاستخدام الضيق إلى تعريف أكثر عمومية لوصف عندما يقفل الناس عملة مشفرة أو أصول رقمية مقابل مكافأة على مر الوقت.

تطور الاستثمار في العملات المشفرة استجابة للتحديات التي واجهتها آلية الإجماع الأصلية، وهي إثبات العمل (PoW)، التي قدمها البيتكوين. لنستعرض التقدم التاريخي الذي أدى إلى مفهوم الاستثمار.

إثبات العمل وتحدياته

تم تقديم مفهوم العملات المشفرة لأول مرة بواسطة البيتكوين، الذي تصوره كيان (أو فرد) يعرف باسم ساتوشي ناكاموتو. يعتمد شبكة البيتكوين على آلية إجماع تسمى إثبات العمل (PoW) للتحقق من صحة المعاملات وإضافة كتل جديدة إلى البلوكشين. في PoW، يتنافس المعدّنون ضد بعضهم البعض لحل مشكلات رياضية معقدة، وأول من يحل المشكلة يحصل على فرصة لإضافة الكتلة التالية إلى البلوكشين والحصول على مكافأة بالبيتكوين.

ومع ذلك، يواجه PoW عدة تحديات. فهو يستهلك الكثير من الطاقة، حيث يتطلب الكثير من القدرة الحاسوبية لحل الألغاز. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن لـ PoW معالجة العديد من المعاملات في الثانية، مما يحد من إنتاجية الشبكة.

تقديم إثبات الحصة

استجابة لهذه القضايا، اقترحت آلية إجماع جديدة، وهي إثبات الحصة (PoS). تم تقديم الفكرة لأول مرة في منشور على منتدى Bitcointalk عام 2011 بواسطة مستخدم اسمه QuantumMechanic.

على عكس PoW، يختار PoS المدققين لإضافة كتل جديدة إلى البلوكشين بناءً على عدد العملات التي يمتلكونها ومستعدون "للاستثمار" كضمان. هذا يلغي الحاجة إلى القدرة الحاسوبية كعامل حاسم، مما يجعله أقل استهلاكًا للطاقة وأكثر لامركزية.

تطور الاستثمار

كانت أول عملة مشفرة تطبق PoS هي Peercoin، التي أطلقت في عام 2012. كانت ابتكار Peercoin هو استخدام PoS لصك العملات الجديدة، مكملة لآلية PoW لديها، التي كانت تستخدم لمعالجة المعاملات. كان هذا النظام الهجين يهدف إلى إيجاد توازن بين أمان PoW وكفاءة الطاقة لـ PoS.

تطور مفهوم الاستثمار مع إعلان إثريوم في عام 2014 عن خططها للانتقال من PoW إلى PoS عبر ترقية إثريوم 2.0، المعروفة أيضًا باسم Serenity. جلب هذا مفهوم الاستثمار إلى الضوء، حيث إن إثريوم هو واحد من أكبر مشاريع العملات المشفرة.

اعتمدت سلاسل بلوكشين أخرى مثل Tezos وCardano وPolkadot أيضًا PoS، مما زاد من شعبية فكرة الاستثمار. قدمت هذه المشاريع أيضًا مفهوم تفويض الاستثمارات، مما يسمح للمستخدمين بتفويض قوتهم الاستثمارية إلى المدققين، مما يسهل على المستخدمين العاديين المشاركة في الاستثمار دون الحاجة إلى معرفة تقنية أو كميات كبيرة من العملة المشفرة.

ممارسات الاستثمار الحديثة

أصبح الاستثمار اليوم جزءًا رئيسيًا من صناعة العملات المشفرة. حتى أن البورصات المركزية للعملات المشفرة دخلت في هذا المجال، حيث تقدم خدمات استثمار مركزية لمستخدميها - خطوة تبدو وكأنها تقوض الطبيعة اللامركزية للسبب الذي أنشئ الاستثمار من أجله في المقام الأول. علاوة على ذلك، أصبح الاستثمار جزءًا أساسيًا من بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يُستخدم لتأمين الشبكات، والتحقق من صحة المعاملات، والتصويت على قرارات الحوكمة، وتنمية المشاريع الجديدة من القاعدة إلى القمة.

لماذا يستثمر الناس في العملات المشفرة؟

1. دخل سلبي: يوفر الاستثمار وسيلة لحاملي العملات المشفرة لكسب دخل سلبي. من خلال مجرد الاحتفاظ واستثمار أصولهم المشفرة، يمكن للمشاركين كسب مكافآت استثمار، مشابهة لكسب الفائدة على المدخرات في حساب مصرفي.
2. زيادة الأمان: بالنسبة لسلاسل البلوكشين PoS، كلما زاد عدد العملات المستثمرة، زادت أمان الشبكة. يضيف الاستثمار طبقة إضافية من الأمان إلى الشبكة حيث تتطلب الأنشطة الضارة السيطرة على غالبية جميع العملات المستثمرة - وهو جهد مكلف.
3. التأثير على الشبكة أو البروتوكول: تسمح بعض الأصول المشفرة للمستخدمين الذين يستثمرون العملات بالتأثير في حوكمة الشبكة أو البروتوكول. يتضمن ذلك التصويت على المقترحات المتعلقة بالتحديثات أو التغييرات على المشروع. كلما زاد عدد العملات التي يستثمرها المستخدم، زادت قوة التصويت لديهم. يمكن للناخبين، على سبيل المثال، المساهمة في تحديد معدل المكافأة للاستثمار.
4. دعم المشروع: عندما يقفل الأشخاص عملاتهم، فإنهم يقدمون دعمًا شعبيًا للمشروع. إنهم يبدون ثقة في العملة والمشروع. يعد مقدار العملات المستثمرة مقياسًا متاحًا للجمهور يمكن للأفراد والشركات استخدامه لقياس دعم المجتمع. غالبًا ما تجذب المشاريع ذات الدعم المجتمعي الأكبر المزيد من الاهتمام والاستثمار.

ما هي رموز الاستثمار السائلة؟

يعد الاستثمار السائل تطورًا نسبيًا جديدًا في عالم العملات المشفرة الذي يحاول معالجة أحد العيوب الرئيسية للاستثمار، وهو عدم سيولة الأصول المستثمرة.

عندما يقوم المستخدم باستثمار عملاته المشفرة في شبكة PoS، غالبًا ما تكون الأصول المستثمرة مقفلة في عقد ذكي لفترة زمنية محددة، لا يمكن خلالها بيع الأصول أو تداولها. يمكن أن يكون هذا غير مريح للمستثمرين، خاصة في ظروف السوق المتقلبة.

يعالج الاستثمار السائل هذه المشكلة عن طريق إصدار رموز، غالبًا ما تسمى مشتقات الاستثمار أو رموز الاستثمار السائلة، التي تمثل ملكية الأصول المستثمرة. يمكن تداول هذه الرموز بحرية، أو بيعها، أو استخدامها كضمان في تطبيقات DeFi الأخرى، بينما تظل الأصول الأساسية مستثمرة في الشبكة.

إليك نظرة عامة بسيطة عن كيفية عمل العملية عادةً:

1. يقوم المستخدم باستثمار عملته المشفرة في بروتوكول استثمار يدعم الاستثمار السائل.
2. في المقابل، يقوم البروتوكول بصك كمية مقابلة من رموز الاستثمار السائلة. عادة ما يعكس معدل صك هذه الرموز قيمة الأصول المستثمرة.
3. تمثل هذه الرموز أصول المستخدم المستثمرة وأي مكافآت محتملة من الاستثمار. يمكن تداولها بحرية أو استخدامها في بروتوكولات DeFi الأخرى، مما يوفر السيولة للمستخدم.
4. إذا أراد المستخدم استرداد أصوله المستثمرة، يمكنه إعادة رموز الاستثمار السائلة إلى البروتوكول، الذي سيحرر بعد ذلك الأصول المستثمرة وأي مكافآت استثمار.

بعض الأمثلة على المنصات التي تقدم خدمات الاستثمار السائل هي Lido، التي تقدم الاستثمار السائل لإثريوم 2.0، وStafi، منصة مخصصة لمشتقات الاستثمار.

مزايا وعيوب استثمار العملات المشفرة

يقدم الاستثمار عددًا من المزايا المميزة ولكنه يأتي أيضًا بتحدياته. إليك بعض النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها.

مزايا استثمار العملات المشفرة

1. دخل سلبي: واحدة من المزايا الرئيسية للاستثمار هي أنه يمكن أن يوفر تدفقًا مستمرًا من الدخل السلبي. من خلال الاحتفاظ واستثمار عملاتهم، يكسب المستخدمون مكافآت، مشابهة لكسب الفائدة على المال المودع في حساب توفير.
2. كفاءة الطاقة: الاستثمار أكثر كفاءة في استخدام الطاقة بكثير من التعدين، الذي يتطلب قدرة حاسوبية كبيرة واستهلاكًا للطاقة. بالمقابل، يتطلب الاستثمار أقل من اتصال إنترنت مستقر وبعض العملات المستثمرة.
3. زيادة الأمان: في أنظمة إثبات الحصة، كلما زاد عدد العملات المستثمرة، زادت أمان الشبكة. وذلك لأن أي هجوم على الشبكة سيتطلب غالبية جميع العملات المستثمرة، مما سيكون مكلفًا للغاية.
4. المشاركة في الحوكمة: في بعض سلاسل البلوكشين، يمنح الاستثمار أيضًا المستخدمين الحق في المشاركة في حوكمة الشبكة. قد يشمل ذلك التصويت على التغييرات المقترحة على بروتوكولات أو قواعد الشبكة.
5. فترات القفل: تتطلب العديد من برامج الاستثمار من المستخدمين قفل عملاتهم لفترة زمنية محددة. خلال هذه الفترة، لا يمكن بيع أو تداول العملات المستثمرة، وهو ما قد يكون عيبًا إذا تغير سعر السوق بشكل غير مواتٍ.

عيوب استثمار العملات المشفرة

1. خطر الخسارة: إذا تم اختراق الشبكة أو إذا كان تجمع الاستثمار يدار بشكل سيء، قد يفقد المستخدمون كل العملات التي استثمروها.
2. الخصم: في بعض أنظمة الاستثمار، إذا تعطل عقد المدقق أو فشل في التحقق بشكل صحيح، قد يتم "خصم" أو مصادرة جزء من العملات المستثمرة (كل من عملات المدقق الخاصة والعملات المفوضة إليه) كعقوبة.
3. التضخم: في حين أن مكافآت الاستثمار يمكن أن توفر دخلًا جذابًا، فإنها تزيد أيضًا من عرض العملات المتداولة. قد يؤدي ذلك إلى التضخم، الذي قد يقلل من قيمة العملات بمرور الوقت.
4. التعقيد: بالنسبة لبعض المستخدمين، يمكن أن يكون التعقيد في الاستثمار رادعًا. تتطلب بعض طرق الاستثمار قدرًا لا بأس به من المعرفة التقنية، مما يجعلها أقل وصولًا للمستخدمين الأقل دراية بالتكنولوجيا.

كيفية استثمار العملات المشفرة

يمكن أن يختلف عملية الاستثمار بين المشاريع المختلفة، لكن الخطوات العامة تتضمن عادةً ما يلي:

1. الحصول على الرمز: حدد المشروع الذي ترغب في الاستثمار فيه، واشتر أو قم بمبادلة الرمز المناسب لذلك المشروع. ستحتاج إلى وضع رموزك في محفظة تشفير، ويفضل أن تكون محفظة ذاتية الحفظ مثل تطبيق محفظة Bitcoin.com.
2. استثمر رموزك: اتبع تعليمات المشروع حول كيفية الاستثمار. عادةً ما يكون هناك واجهة، وأحيانًا تكون بسيطة مثل النقر على زر "استثمر".
3. اكسب المكافآت: بعد أن تبدأ في استثمار رموزك، كل ما عليك فعله هو الانتظار وجمع مكافآتك. يمكن أن تعتمد تكرار وحجم هذه المكافآت على العديد من العوامل، بما في ذلك عدد الرموز التي تستثمرها ومعدل الاستثمار العام على الشبكة.

لمثال محدد، تعلم كيفية استثمار رموز VERSE باستخدام تطبيق محفظة Bitcoin.com في الفيديو أدناه. يمكنك التعرف على كل شيء حول استثمار VERSE هنا.