• Home
• Get Started
• What Is Crypto Lending

ما هو الإقراض بالعملات الرقمية؟

آخر تحديث

December 11, 2025

بقلم

مايكل روزنفيلد

تمت المراجعة بواسطة

مايكل روزنفيلد

تسمح الإقراض في التمويل اللامركزي للأشخاص باقتراض الأموال من مجموعة من المقرضين. يتلقى المقرضون عائدًا من الفائدة التي يدفعها المقترضون. يفتح الإقراض والاقتراض اللامركزي هذه النشاطات، التي تتوفر غالبًا من المؤسسات المالية مثل البنوك في البلدان المتقدمة، للأشخاص في جميع أنحاء العالم، خاصة في البلدان النامية. نظرًا لأن الإقراض والاقتراض هما نشاطات أساسية لأي نظام مالي، فإن عدم الوصول إليها للعديد من الأشخاص الذين يمكنهم الاستفادة منها يعد مأساة. بالفعل، كان هناك الكثير من العمل في الماضي من 20 إلى 30 عامًا لزيادة الوصول إلى الأموال في الاقتصادات النامية. يكفي النظر إلى القروض الصغيرة أو الإقراض الشخصي عبر الإنترنت لرؤية التقدم. سيساهم التمويل اللامركزي في تعزيز الإقراض والاقتراض في التمويل المتناهي الصغر بشكل أكبر، بينما يحقق تحسينات في التمويل التقليدي أيضًا.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com متعددة السلاسل، الموثوق به من قبل الملايين لشراء وبيع وتداول وإدارة البيتكوين والعملات الرقمية الأكثر شهرة بأمان وسهولة. يمكنك أيضًا إقراض واقتراض أصولك الرقمية باستخدام التطبيق.

أهمية الإقراض والاقتراض

للوهلة الأولى، قد يبدو أن الإقراض والاقتراض أدوات مالية غير أساسية وغامضة. ومع ذلك، في البلدان النامية، يشارك الناس باستمرار في كليهما. إيداع المال في البنك هو قانونيًا إقراض البنك أموالك. يقترض البنك وديعتك منك، ثم يقرض ذلك المال لمجموعة متنوعة من الأنشطة. الرهون العقارية، قروض السيارات، والقروض الجامعية هي أشكال شائعة من الإقراض الذي تشارك فيه البنوك. وهي أيضًا أشكال شائعة من الاقتراض التي يشارك فيها جزء كبير من الناس في البلدان النامية. بطاقات الائتمان هي أدوات إقراض غير مضمونة يمتلكها معظم الناس.

الإقراض والاقتراض منتشران أيضًا في المجال غير التجاري. الناس يقترضون المال لبدء مشاريع صغيرة ومتوسطة. الشركات من جميع الأحجام تقترض المال لتوسيع أعمالها: دفع تكاليف منشآت جديدة، توظيفات جديدة، أو مواد مستقبلية. الشركات الكبرى والحكومات لديها أسواق سندات نشطة، حيث تقترض المال عن طريق إصدار السندات. عندما يتشدد الإقراض والاقتراض، تجف السيولة وتحدث أشياء سيئة.

اقرأ المزيد: ما هي السيولة؟

كيف يكون الإقراض والاقتراض التقليدي غير مكتمل

الإقراض والاقتراض في التمويل التقليدي قد عمل بشكل جيد خاصة في مبالغ القروض الكبيرة ومع البنية التحتية المناسبة. خارج تلك الظروف، يظهر الإقراض والاقتراض عيوبًا واضحة.

ظهور التمويل الصغير والإقراض من نظير إلى نظير يبرز نقاط الضعف في منتجات الإقراض والاقتراض التقليدية. إنه سيء بشكل خاص في الأسواق الناشئة. الإقراض متاح فقط للأشخاص الذين لديهم بنية تحتية مالية متطورة، لذلك دعونا نتحدث عن الاقتراض.

في البلدان ذات البنية التحتية الضعيفة للتعريف، متطلبات KYC/AML تمنع المتقدمين حتى من التقديم - أو الامتثال يمنعهم من القروض التي تعتبر محفوفة بالمخاطر. حتى لو كانوا مؤهلين، فإن المؤسسات المالية التقليدية لديها مبالغ قروض دنيا مرتفعة للغاية بالنسبة لمعظم الناس.

الاقتراض من المؤسسات التقليدية المركزية يأتي مع رسوم عالية. لا يوجد منافسون، لذا فإن البنوك والمؤسسات الإقراضية الأخرى لديها سيطرة شبه احتكارية على فرض رسوم عالية تعسفية على "خدماتها".

أخيرًا، المقرضون والمقترضون ليس لديهم حيازة على أموالهم طالما أنها محتجزة من قبل مؤسسة الإقراض/الاقتراض. إذا أصبحت المؤسسة مفلسة أو غير قانونية، فإن أموال العملاء تكون معرضة لخطر الضياع.

كيف يحسن DeFi الإقراض والاقتراض

الإقراض والاقتراض في DeFi يبتكر على المشاكل الموضحة في القسم السابق. إنه يوفر المزيد من الكفاءة، الوصول، والشفافية. منصات الإقراض والاقتراض في DeFi تتيح لأي شخص في أي مكان في العالم مع الوصول إلى الإنترنت القدرة على الإقراض والاقتراض.

التمويل الصغير والقروض من نظير إلى نظير يمكن تكرارها بسهولة باستخدام أدوات DeFi. في الواقع، من الممكن أن العديد من أعمال التمويل الصغير والقروض من نظير إلى نظير الحالية ستنجذب إلى فوائد DeFi وتنتقل من أنظمة التمويل التقليدية إلى أنظمة DeFi. مبالغ الاقتراض يمكن أن تكون دقيقة حسب احتياجات المقترض. على سبيل المثال، القروض الصغيرة لديها حدود دنيا أقل من القروض التقليدية، لكن ما زالت في الغالب لديها حدود دنيا تبلغ 50 أو 100 دولار أمريكي.

بروتوكولات DeFi لديها رسوم دنيا أقل بكثير من نظيراتها في التمويل التقليدي. بالنسبة للأشخاص الأثرياء نسبيًا، هذه الرسوم ليست مرهقة، لكنها يمكن أن تشكل نسبة كبيرة من الأموال عندما تكون صغيرة.

الإقراض في DeFi هو تحسن كبير للبلدان النامية، لأنه ببساطة غير متاح إلا إذا كان لديك وصول إلى البنك ومبلغ مالي أدنى للإقراض. أيضًا، DeFi يمنح الناس الذين لديهم عملات محلية عالية التضخم الوصول إلى حفظ قدرتهم الشرائية في العملات المستقرة التي عادة ما تكون مرتبطة بالدولار الأمريكي.

أخيرًا، الاحتفاظ بالحيازة الكاملة لأموالك يقلل من المخاطر عمليًا إلى الصفر بأن الطرف الثالث المحتفظ بأموالك سيسيء إدارة أصولك.

الإقراض والاقتراض المركزي في العملات المشفرة

ليست كل منتجات الإقراض والاقتراض المعتمدة على العملات المشفرة لامركزية. العديد من المنتجات الشعبية هي شركات مركزية تقبل الأصول المشفرة كودائع أو ضمانات وتقرض أموال عملائها تمامًا مثل المؤسسات المالية التقليدية. تعاني هذه الشركات من جميع المخاطر التي تعاني منها منتجات الإقراض والاقتراض التقليدية.

تذكر، فقط بروتوكولات DeFi هي التي تكون حقًا ذات حيازة ذاتية. لسوء الحظ، تعلم العديد من الأشخاص هذا الدرس بالطريقة الصعبة في عام 2022 عندما أصبحت مجموعة من هذه الأعمال الإقراض والاقتراض المركزي في العملات المشفرة مفلسة.

كيف يعمل الإقراض والاقتراض في DeFi؟

بروتوكولات الإقراض والاقتراض في DeFi تعمل مع الأصول المشفرة والعقود الذكية. لا يوجد وسيط موثوق يمكنه اتخاذ قرارات غير شفافة. العملية تتم دون ثقة وشفافية. حتى الآن، يعني ذلك أن القروض المضمونة فقط هي الممكنة، لأن القروض غير المضمونة تتطلب الثقة بين المقرض والمقترض. بالإضافة إلى ذلك، الضمانات المقبولة والأموال المقرضة هي أصول رقمية تشبه العملات المشفرة مثل البيتكوين، الإيثريوم، والعملات المستقرة. الأصول المشفرة مثل NFTs بدأت تُقبل من بعض البروتوكولات كضمانات.

إليك كيف يعمل الإقراض:

1. تصفح قائمة الأصول المشفرة المقبولة في بروتوكول الإقراض/الاقتراض. كل أصل سيكون له APY.
2. اختر الأصل المشفر الذي ترغب في إيداعه.
3. أودع الأصل المشفر واكسب فائدة على وديعتك.

إليك كيف يعمل الاقتراض:

1. تصفح قائمة الأصول المشفرة التي يقرضها بروتوكول الإقراض/الاقتراض. كل أصل سيكون له معدل فائدة.
2. اختر الأصل المشفر الذي ترغب في اقتراضه.
3. من أجل الاقتراض، يجب أن تقدم ضمانات. اختر أصلًا مشفرًا يسمح به البروتوكول كضمان.
4. أودع ضماناتك.
5. بناءً على الضمان والأصل المشفر الذي ترغب في اقتراضه، ستتمكن من اقتراض مبلغ أقصى.
6. اقترض الأصل المشفر.
7. تأكد من أن ضماناتك لا تفقد قيمتها أو سيتم تصفية ضماناتك لتغطية قرضك.