ما هو الإقراض بالعملات الرقمية؟

تسمح الإقراض في التمويل اللامركزي للأشخاص باقتراض الأموال من مجموعة من المقرضين. يتلقى المقرضون عائدًا من الفائدة التي يدفعها المقترضون. يفتح الإقراض والاقتراض اللامركزي هذه النشاطات، التي تتوفر غالبًا من المؤسسات المالية مثل البنوك في البلدان المتقدمة، للأشخاص في جميع أنحاء العالم، خاصة في البلدان النامية. نظرًا لأن الإقراض والاقتراض هما نشاطات أساسية لأي نظام مالي، فإن عدم الوصول إليها للعديد من الأشخاص الذين يمكنهم الاستفادة منها يعد مأساة. بالفعل، كان هناك الكثير من العمل في الماضي من 20 إلى 30 عامًا لزيادة الوصول إلى الأموال في الاقتصادات النامية. يكفي النظر إلى القروض الصغيرة أو الإقراض الشخصي عبر الإنترنت لرؤية التقدم. سيساهم التمويل اللامركزي في تعزيز الإقراض والاقتراض في التمويل المتناهي الصغر بشكل أكبر، بينما يحقق تحسينات في التمويل التقليدي أيضًا.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com متعددة السلاسل، الموثوق به من قبل الملايين لشراء وبيع وتداول وإدارة البيتكوين والعملات الرقمية الأكثر شهرة بأمان وسهولة. يمكنك أيضًا إقراض واقتراض أصولك الرقمية باستخدام التطبيق.

أهمية الإقراض والاقتراض

قد يبدو في الوهلة الأولى أن الإقراض والاقتراض أدوات مالية غير أساسية وغامضة. ومع ذلك، في البلدان النامية، يشارك الناس باستمرار في كلا النشاطين. إيداع الأموال في البنك هو قانونياً إعارة البنك لأموالك. يقوم البنك باقتراض وديعتك ثم يقرض تلك الأموال لمجموعة متنوعة من الأنشطة. الرهون العقارية، قروض السيارات، وقروض الكلية هي أشكال شائعة من الإقراض الذي تشارك فيه البنوك. كما أنها أشكال شائعة من الاقتراض الذي يشارك فيه جزء كبير من الناس في البلدان النامية. بطاقات الائتمان هي أدوات إقراض غير مضمونة يمتلكها معظم الناس.

الإقراض والاقتراض شائعان أيضاً في المجالات غير التجارية. الناس يقترضون الأموال لبدء الشركات الصغيرة والمتوسطة. الشركات من جميع الأحجام تقترض الأموال لتوسيع أعمالها: دفع تكاليف مرافق جديدة، تعيين موظفين جدد، أو شراء مواد مستقبلية. الشركات الكبيرة والحكومات لديها أسواق سندات نشطة، حيث تقترض الأموال من خلال إصدار السندات. عندما يتشدد الإقراض والاقتراض، يجف السيولة وتحدث أمور سيئة.

اقرأ المزيد: ما هي السيولة؟

كيف يكون الإقراض والاقتراض التقليدي غير مكتمل

الإقراض والاقتراض في التمويل التقليدي عمل بشكل جيد خاصة في مبالغ القروض الكبيرة ومع البنية التحتية المناسبة. خارج هذه الظروف، فإن الإقراض والاقتراض لهما عيوب واضحة.

صعود التمويل الصغير والإقراض من نظير إلى نظير يبرز نقاط الضعف في منتجات الإقراض والاقتراض التقليدية. إنه سيء بشكل خاص في الأسواق الناشئة. الإقراض متاح فقط للأشخاص الذين لديهم بنية تحتية مالية متطورة، لذا دعونا نتحدث عن الاقتراض.

في البلدان التي تعاني من ضعف البنية التحتية للتعريف، تمنع متطلبات KYC/AML المتقدمين من التقديم - أو يمنعهم الامتثال من القروض التي تعتبر خطيرة للغاية. حتى إذا كانوا مؤهلين، فإن المؤسسات المالية التقليدية لديها مبالغ قروض دنيا مرتفعة للغاية بالنسبة لمعظم الناس.

الاقتراض من المؤسسات التقليدية المركزية يأتي برسوم مرتفعة. لا يوجد منافسون، لذا البنوك والمؤسسات الإقراضية الأخرى لديها سيطرة شبه احتكارية على فرض رسوم مرتفعة تعسفية لخدماتها.

أخيراً، لا يمتلك المقرضون والمقترضون الوصاية على أموالهم طالما تم الاحتفاظ بها من قبل مؤسسة الإقراض/الاقتراض. إذا أصبحت المؤسسة غير قادرة على السداد أو غير قانونية، فإن أموال العملاء معرضة لخطر الضياع.

كيف تحسن DeFi الإقراض والاقتراض

تبتكر DeFi في مجال الإقراض والاقتراض لحل المشاكل الموضحة في القسم السابق. إنها تقدم المزيد من الكفاءة، والوصول، والشفافية. تسمح منصات الإقراض والاقتراض DeFi لأي شخص في أي مكان في العالم لديه اتصال بالإنترنت بالقدرة على الإقراض والاقتراض.

التمويل الصغير والقروض من نظير إلى نظير سهلة التكرار باستخدام أدوات DeFi. في الواقع، يبدو من الممكن أن تجذب مزايا DeFi العديد من أعمال التمويل الصغير والقروض من نظير إلى نظير الموجودة حالياً لتنتقل من البنية المالية التقليدية إلى بنية DeFi. يمكن أن تكون مبالغ الاقتراض دقيقة كما يحتاجها المقترض. على سبيل المثال، القروض الصغيرة لديها حدود دنيا أقل من القروض التقليدية، لكنها لا تزال غالباً ما تكون لديها حدود دنيا تبلغ 50 أو 100 دولار أمريكي.

بروتوكولات DeFi لديها رسوم دنيا أقل بكثير من نظيراتها في التمويل التقليدي. بالنسبة للأشخاص الأثرياء نسبياً، فإن هذه الرسوم ليست مرهقة، لكنها يمكن أن تستهلك نسبة كبيرة من الأموال عندما يكون الحجم صغيراً.

الإقراض DeFi هو تحسين كبير للبلدان النامية، حيث إنه ببساطة غير متاح إلا إذا كان لديك وصول إلى البنك ومبلغ أدنى من المال للإقراض. أيضاً، يتيح DeFi للأشخاص الذين لديهم عملات محلية ذات تضخم مرتفع الوصول لحفظ قدرتهم الشرائية في العملات المستقرة التي عادة ما تكون مربوطة بالدولار الأمريكي.

أخيراً، الاحتفاظ بالوصاية الكاملة على أموالك يقلل من الخطر عملياً إلى الصفر من أن الطرف الثالث الذي يحتفظ بأموالك سيقوم بإدارة أصولك بشكل سيء.

الإقراض والاقتراض المركزي في العملات المشفرة

ليست جميع منتجات الإقراض والاقتراض القائمة على العملات المشفرة لا مركزية. العديد من المنتجات الشهيرة هي شركات مركزية تقبل الأصول المشفرة كودائع أو ضمانات وتقرض أموال عملائها تماماً مثل المؤسسات المالية التقليدية. تعاني هذه الشركات من جميع مخاطر منتجات الإقراض والاقتراض في التمويل التقليدي.

تذكر، فقط بروتوكولات DeFi هي حقاً ذات وصاية ذاتية. لسوء الحظ، تعلم الكثير من الناس هذا الدرس بالطريقة الصعبة في عام 2022 عندما أصبحت مجموعة من هذه الشركات المركزية للإقراض والاقتراض في العملات المشفرة غير قادرة على السداد.

كيف تعمل أنظمة الإقراض والاقتراض في DeFi؟

تعمل بروتوكولات الإقراض والاقتراض في DeFi مع الأصول المشفرة والعقود الذكية. لا يوجد وسيط موثوق أو طرف ثالث يمكنه اتخاذ قرارات غير شفافة. العملية لا تحتاج إلى ثقة وشفافة. حتى الآن، يعني ذلك أن القروض المضمونة فقط هي الممكنة، حيث تتطلب القروض غير المضمونة الثقة بين المقرض والمقترض. بالإضافة إلى ذلك، فإن الضمانات المقبولة والأموال المقترضة هي أصول رقمية مثل البيتكوين والإيثريوم والعملات المستقرة. بدأت الأصول المشفرة مثل الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) في القبول من قبل بعض البروتوكولات كضمان.

إليك كيف يعمل الإقراض:

1. تصفح قائمة بروتوكول الاقتراض/الإقراض للأصول المشفرة المقبولة. كل أصل سيكون لديه APY.
2. اختر الأصل المشفر الذي ترغب في إيداعه.
3. أودع الأصل المشفر واحصل على فائدة على إيداعك.

إليك كيف يعمل الاقتراض:

1. تصفح قائمة بروتوكول الاقتراض/الإقراض للأصول المشفرة التي يقرضونها. كل أصل سيكون لديه معدل فائدة.
2. اختر الأصل المشفر الذي ترغب في اقتراضه.
3. لكي تقترض، يجب عليك تقديم ضمان. اختر أصل مشفر يسمح به البروتوكول كضمان.
4. أودع ضمانك.
5. بناءً على الضمان والأصل المشفر الذي ترغب في اقتراضه، ستتمكن من اقتراض مبلغ أقصى.
6. اقترض الأصل المشفر.
7. تأكد من أن ضمانك لا يفقد قيمته أو سيتم تصفية ضمانك لتغطية قرضك.