تتحدث منصات تداول العملات المشفرة منذ سنوات عن «ربط القطاع المالي التقليدي (TradFi) بالعملات المشفرة». وتدعي مجموعة أدوات TradFi الجديدة من Bitget أنها تجعل هذا الربط سلسًا، لذا قررتُ اختبار ما إذا كانت تعمل بالفعل في الواقع العملي.
Bitget TradFi تعمل المنصة في إطار رؤية البورصة المعروفة باسم «Universal Exchange»، حيث تضع نفسها كنقطة وصول واحدة لفئات أصول متعددة. وبدلاً من تحويل العملات التقليدية إلى شركة وساطة وإدارة حسابات منفصلة، يتم دمج الأسواق التقليدية مباشرةً في واجهة العملات المشفرة الحالية.
على الورق، يبدو ذلك فعالاً. لكن السؤال الحقيقي هو ما إذا كان هذا النهج سيثبت فعاليته في ظروف التداول الحقيقية.
تداول الأصول التقليدية بكفاءة العملات المشفرة
أول ما أردت اختباره هو زاوية «انعدام الاحتكاك».
كان الوصول إلى قسم TradFi سهلاً للغاية. لم تكن هناك أي خطوات إضافية للتسجيل بخلاف تلك المطلوبة لإنشاء حساب تداول عادي، كما أن الصفقات مضمونة بعملة USDT. لا توجد عمليات تحويل عملات. ولا حاجة لتسجيل الدخول عبر وسيط خارجي.
تدعم المنصة حاليًا 79 أداة مالية موزعة على أربع فئات من الأصول، منها:
- المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة
- أزواج العملات الرئيسية في سوق الفوركس
- مؤشرات الأسهم العالمية
- السلع الأساسية مثل النفط والقهوة والبلاتين
بالنسبة للمتداولين المتمرسين في مجال العملات المشفرة، لا يبدو الأمر وكأنهم يفتحون حسابًا لدى شركة وساطة بقدر ما يبدو وكأنهم يصلون إلى قائمة موسعة من المشتقات المالية.
منصة للمتداولين، وليس للمستثمرين
من الواضح أن هذا المنتج مصمم للمتداولين النشطين، وليس للمستثمرين السلبيين.
- التعرض على غرار عقود الفروقات (CFD): أنت تتداول على تحركات الأسعار، ولا تستلم الأصول فعليًّا. وتُحسَّب الأرباح والخسائر بعملة USDT.
- الرافعة المالية العالية: تصل إلى 500 ضعف على أدوات محددة.
- تحديد المواقع استنادًا إلى الأحداث: تم تصميم هذه الحزمة بحيث تستجيب بسرعة للتطورات على المستوى الكلي.
تتميز منصة Bitget بسيولة عميقة وتنفيذ سريع. وبدلاً من الاكتفاء بقبول ذلك على أساس ظاهري، ركزتُ على اختبار الأداء خلال فترات التداول النشطة وأوقات التقلبات الكبيرة في الأسواق.
التنفيذ والسيولة في ظل الظروف الفعلية
قمت بمراقبة زوجي العملات XAUUSD وEURUSD خلال ساعات تداول السوق النشطة وفي أوقات إصدار البيانات الاقتصادية الكلية.
كان تنفيذ الأوامر شبه فوري في الظروف العادية، وظلت فروق الأسعار تنافسية مقارنةً بأسواق العقود الأبدية للعملات المشفرة. وخلال فترات ارتفاع التقلبات، اتسعت فروق الأسعار بشكل طفيف كما كان متوقعًا، لكن الانزلاق ظل تحت السيطرة.
كانت متطلبات الهامش معروضة بوضوح قبل تأكيد الأمر، كما تم تحديث مؤشرات المراكز في الوقت الفعلي دون أي تأخير في الواجهة. وفي الأسواق سريعة الحركة، تُعد هذه السرعة في الاستجابة أمراً بالغ الأهمية.
بشكل عام، كانت عمليات تقديم الطلبات وتعديلها وإغلاقها تسير بشكل متسق ويمكن التنبؤ به.
اختبار تداول مباشر: XAUUSD (الذهب)
ولإجراء مزيد من اختبارات التحمل على النظام، فتحت مركزًا طويلًا على زوج XAUUSD باستخدام 1,000 USDT كهامش عند سعر 5,040 دولارًا تقريبًا عقب صدور مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة.
كان الفارق عند الدخول ضيقًا، وكان التنفيذ فوريًا فعليًّا دون أي انزلاق واضح في الأسعار.
أغلقت الصفقة عند حوالي 5,075 دولارًا، وهو ما يمثل تغيرًا قدره 35 دولارًا في السعر الأساسي. وبناءً على الهامش المستخدم، أسفر ذلك عن عائد إيجابي قبل خصم الرسوم.
كما كان التنفيذ عند الخروج سلسًا بنفس القدر، دون أي تأخير ملحوظ في معالجة الأوامر. وستبدو الواجهة مألوفة لأي شخص يتداول مشتقات العملات المشفرة، حيث تضم عناصر تحكم بديهية لـ«جني الأرباح» و«وقف الخسارة». ويمكن تحديد حجم المركز إما بالـ«لوتات» التقليدية أو عبر تنسيق «القيمة-USDT» الأبسط.
الرافعة المالية والمخاطر والفئة المستهدفة
يتم تحديد الرافعة المالية في منصة Bitget TradFi تلقائيًا حسب كل سوق، ولا يمكن تعديلها يدويًّا، كما أن الرافعة المالية الفعليّة الدقيقة لم تظهر بوضوح أثناء الاختبار. وهذا يجعل تحديد حجم المركز والالتزام بقواعد الهامش أمرين بالغين الأهمية.
نظرًا لأن المخاطر متأصلة في هيكل كل أداة مالية، فإن التقلبات السلبية الصغيرة نسبيًّا قد تؤدي مع ذلك إلى التصفية.
هذه الباقة هي الأنسب لـ:
- متداولون نشطون على دراية بمشتقات الأسهم
- مستخدمو العملات المشفرة الأصليون الذين يسعون إلى الاستثمار في الأسواق الكلية
- المتداولون الذين يفهمون آليات التصفية
وهي ليست مصممة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون إلى امتلاك الأصول.
الحكم
تفي Bitget TradFi بوعدها الأساسي: فهي تدمج الأسواق التقليدية مباشرةً في سير عمل قائم على العملات المشفرة.
تتأخر عمليات التنفيذ في ظل التقلبات، وتسهّل التسوية بعملة USDT إدارة رأس المال. وتبدو التجربة أقرب إلى تداول العقود الآجلة الدائمة منها إلى فتح حساب وساطة تقليدي.
بالنسبة للمتداولين النشطين الذين يفهمون مفهوم الرافعة المالية والمخاطر، فإنها توفر وسيلة عملية للتعبير عن وجهات النظر الكلية ضمن بيئة تداول مألوفة.
لا تتحمل Bitcoin.com أي مسؤولية أو التزام، ولن تكون مسؤولة، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، عن أي خسارة أو ضرر أو مطالبة أو تكلفة أو نفقات من أي نوع، سواء كانت فعلية أو مزعومة أو تبعية، تنشأ عن أو تتعلق باستخدام أو الاعتماد على أي محتوى أو سلع أو خدمات مشار إليها في هذه المقالة. وأي اعتماد على هذه المعلومات يكون على مسؤولية القارئ وحده.
